9月1日，欣旺達(dá)發(fā)布公布稱，公司近日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于核準(zhǔn)欣旺達(dá)電子股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行全球存托憑證并在瑞士證券交易所上市的批復(fù)》。根據(jù)該批復(fù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司發(fā)行全球存托憑證(Global Depositary Receipts，以下簡(jiǎn)稱“GDR”)所對(duì)應(yīng)的新增A股基礎(chǔ)股票不超過(guò)約1.72億股，按照公司確定的轉(zhuǎn)換比例計(jì)算，對(duì)應(yīng)的GDR不超過(guò)約3437.25萬(wàn)份。轉(zhuǎn)換比例調(diào)整的，GDR發(fā)行數(shù)量可相應(yīng)調(diào)整。
 

　　完成該次發(fā)行后，公司可到瑞士證券交易所上市。公司GDR存續(xù)期內(nèi)的數(shù)量上限應(yīng)與該次GDR實(shí)際發(fā)行規(guī)模一致，因公司送股、股份分拆或者合并、轉(zhuǎn)換比例調(diào)整等原因?qū)е翯DR增加或者減少的，數(shù)量上限相應(yīng)調(diào)整。
 

　　該公司表示，此次發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市事項(xiàng)尚需獲得瑞士相關(guān)證券監(jiān)管部門(mén)的最終批準(zhǔn)，該等事項(xiàng)存在一定的不確定性。公司將積極推進(jìn)相關(guān)工作，并將根據(jù)有關(guān)進(jìn)展情況及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
 

　　今年6月28日，欣旺達(dá)在公告中透露，公司擬發(fā)行GDR，并申請(qǐng)?jiān)谌鹗孔C券交易所/倫敦證券交易所掛牌上市，GDR以新增發(fā)的公司人民幣普通股A股作為基礎(chǔ)證券。
 

　　01
 

　　什么是GDR?
 

　　GDR是指在全球公開(kāi)發(fā)行，可在兩個(gè)或更多金融市場(chǎng)上交易的股票或債券。今年2月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱“新規(guī)”)，允許深圳證券交易所上市公司發(fā)行GDR，且將境外市場(chǎng)拓展到瑞士、德國(guó)等國(guó)的交易所。
 

　　通過(guò)GDR發(fā)行機(jī)制，A股上市公司無(wú)需在境外直接發(fā)行股票，而是通過(guò)在境外發(fā)行GDR進(jìn)行融資，境外投資者也無(wú)需持有及交易A股股票，而是通過(guò)認(rèn)購(gòu)及交易GDR實(shí)現(xiàn)對(duì)境內(nèi)A股上市公司的投資。因此，新規(guī)發(fā)布后，上市公司紛紛推進(jìn)境外GDR發(fā)行上市進(jìn)程，其中包括多家鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。
 

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)內(nèi)上市公司通過(guò)發(fā)行GDR在境外上市，在加快國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流、促進(jìn)國(guó)際化布局的同時(shí)，還拓寬了企業(yè)融資渠道，有利于其進(jìn)一步提高業(yè)績(jī)水平。
 

　　02
 

　　4家中國(guó)鋰電企業(yè)已在瑞交所上市
 

　　7月28日，國(guó)軒高科、格林美、杉杉股份、科達(dá)制造4家國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)正式在瑞士證券交易所發(fā)行GDR上市，這也是中國(guó)企業(yè)首次登陸瑞交所。
 

　　據(jù)了解，4家上市公司募集資金規(guī)模超過(guò)15億美元。其中，國(guó)軒高科本次發(fā)行的最終價(jià)格為每份GDR30.00美元。公司本次發(fā)行的GDR數(shù)量為2283.34萬(wàn)份，募集資金總額6.85億美元。國(guó)軒高科此次GDR發(fā)行項(xiàng)目，完成了多項(xiàng)紀(jì)錄，也是今年以來(lái)瑞士資本市場(chǎng)股權(quán)融資最大項(xiàng)目。
 

　　格林美本次發(fā)行的最終價(jià)格為每份GDR12.28美元。公司本次發(fā)行的GDR數(shù)量為3100.25萬(wàn)份，募集資金總額3.81億美元。
 

　　杉杉股份本次發(fā)行的最終價(jià)格為每份GDR20.64美元。公司本次發(fā)行的GDR數(shù)量為1544萬(wàn)份，募集資金總額3.19億美元。
 

　　科達(dá)制造本次發(fā)行的最終價(jià)格為每份GDR14.43美元。公司本次發(fā)行的GDR數(shù)量為1200萬(wàn)份，募集資金總額1.73億美元。
 

　　除了以上這些企業(yè)，7月29日，星源材質(zhì)也表示，公司擬發(fā)行GDR，并申請(qǐng)?jiān)谌鹗孔C券交易所/倫敦證券交易所掛牌上市，GDR以新增發(fā)的公司人民幣普通股(A股)作為基礎(chǔ)證券。
 

　　03
 

　　為何“扎堆”瑞交所？
 

　　電池聯(lián)盟注意到，發(fā)行GDR并進(jìn)行海外上市的中國(guó)企業(yè)，基本上都選擇在瑞交所發(fā)行GDR，這是為什么呢？
 

　　瑞士是大的財(cái)富管理目的地，位于蘇黎世的瑞交所由蘇黎世，巴塞爾，日內(nèi)瓦三家經(jīng)驗(yàn)豐富的瑞士金融公司于2008年合并而成。與其它交易所相比，瑞交所的業(yè)務(wù)比較多元，提供證券交易、交易后服務(wù)、金融信息和支付交易服務(wù)。在瑞士證券交易所上市的公司中，外國(guó)公司的占比達(dá)到25%。
 

　　目前在瑞交所上市的證券超過(guò)5萬(wàn)種，在籌集資金方面，無(wú)論是通過(guò)首次公開(kāi)募股、衍生品還是再融資，瑞交所都能提供完整的服務(wù)。
 

　　更重要的是，與歐洲其他主要資本市場(chǎng)，如倫交所、德交所等相比，瑞交所的估值定價(jià)相對(duì)較高，對(duì)中國(guó)企業(yè)上市后的估值差影響相對(duì)更小。這是瑞士成為中國(guó)企業(yè)海外上市熱門(mén)首選地的主要原因。
 

　　總之，中國(guó)企業(yè)在海外發(fā)行GDR，拓寬融資渠道的同時(shí)，融資能力和知名度或?qū)⑻嵘?。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)，將有越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)企業(yè)搶占海外資本市場(chǎng)！（注：原文有刪改）
 

　　原標(biāo)題：6家鋰電龍頭企業(yè)搶占海外資本市場(chǎng)！