2023年1月9日，上海銀保監(jiān)局、上海市發(fā)改委、市經(jīng)信委、市地方金融監(jiān)管局等八部門，聯(lián)合印發(fā)《上海銀行業(yè)保險業(yè)“十四五”期間推動綠色金融發(fā)展 服務碳達峰碳中和戰(zhàn)略的行動方案》(以下簡稱《上海綠色金融行動方案》)?！渡虾＞G色金融行動方案》基于國家生態(tài)文明建設思想和碳達峰、碳中和等相關戰(zhàn)略部署，以“堅持綠色導向、堅持低碳發(fā)展、堅持創(chuàng)新引領、堅持市場運作、堅持風險可控”為原則，提出提出八個方面三十條重點任務，以完善上海綠色金融市場體系，推動上海銀行業(yè)保險業(yè)更好助力上海國際金融中心建設。本文從《上海綠色金融行動方案》發(fā)布的背景出發(fā)，結合上海市綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，對《上海綠色金融行動方案》中提及的亮點措施進行解讀。
 

　　一、《上海綠色金融行動方案》出臺背景
 

　　自2020年9月我國明確提出2030年“碳達峰”與2060年“碳中和”的目標以來，國內(nèi)各省市積極開展碳達峰、碳中和實現(xiàn)路徑探索。2021年10月，中共中央、國務院出臺《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《關于印發(fā)2030年前碳達峰行動方案的通知》，從國家層面首次全面系統(tǒng)地明確經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型規(guī)劃，明確了總體要求、主要目標和重大舉措，完善政策機制，通過積極發(fā)展綠色金融等方式，為推進碳達峰、碳中和目標實現(xiàn)提供保障和支持。
 

　　立足上海市特點，在國家“十四五”規(guī)劃框架下，為了推動實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”目標，結合《關于印發(fā)銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引的通知》《上海加快打造國際綠色金融樞紐服務碳達峰碳中和目標的實施意見》和《上海市浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》等政策要求，上海發(fā)布《上海綠色金融行動方案》，以推進“十四五”時期上海“無廢城市”建設，為落實“雙碳”目標提供高質量金融服務。
 

　　二、《上海綠色金融行動方案》亮點解讀
 

　　《上海綠色金融行動方案》對積極部署綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略、加快完善綠色金融推進機制、全力服務重點領域綠色發(fā)展、主動深化綠色金融創(chuàng)新實踐、深入探索綠色金融合作模式、持續(xù)健全綠色金融風險防控體系、逐步推動綠色金融標準體系建設、營造良好綠色金融發(fā)展外部環(huán)境八個方面工作作出細致安排，本文結合上海綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，選取了其中四個突出亮點措施進行解讀。
 

　　（一）積極部署綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略
 

　　根據(jù)中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院地方綠金指數(shù)排名，2021年評價周期內(nèi)，上海市總體評價結果得分位于全國第七，在三個梯隊中屬于第一梯隊，較上一評價周期上升七名，同時2021年10月發(fā)布《上海加快打造國際綠色金融樞紐服務碳達峰碳中和目標的實施意見》后，頂層布局加快推進，區(qū)域動能進一步顯現(xiàn)，2022年6月上海市浦東新區(qū)發(fā)布《綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》，形成更具針對性的區(qū)域實操指引，預計部分政策效應將在2023年予以更充分地展現(xiàn)，市場還將釋放更大空間。
 

　　本次出臺的《上海綠色金融行動方案》，提出健全綠色金融發(fā)展規(guī)劃，銀行保險機構應當承擔綠色金融主體責任，明確環(huán)境、社會和公司治理目標，根據(jù)國家綠色低碳發(fā)展目標和規(guī)劃以及相關環(huán)保法律法規(guī)、行業(yè)準入政策等規(guī)定，結合自身發(fā)展理念和經(jīng)營特點，加快完善綠色金融戰(zhàn)略、目標和規(guī)劃，與此同時，鼓勵銀行保險機構制定自身運營的碳達峰、碳中和行動實施方案。在上述要求中，“銀行保險機構應當承擔綠色金融主體責任”值得關注，當前承擔主體責任的政策環(huán)境不斷完善，2022年6月，銀保監(jiān)會印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》，將銀行業(yè)保險業(yè)發(fā)展綠色金融上升到戰(zhàn)略層面，同時提出銀行業(yè)保險業(yè)應將環(huán)境、社會、治理(ESG)要求納入管理流程和全面風險管理體系；同年11月，銀保監(jiān)會印發(fā)《綠色保險業(yè)務統(tǒng)計制度》，按產(chǎn)品維度及客戶維度相結合的方式，分步驟統(tǒng)計各保險公司綠色保險負債端業(yè)務，也為綠色金融業(yè)務發(fā)展提供參照。良好的發(fā)展規(guī)劃及制度環(huán)境，有助于明確綠色金融的性質、經(jīng)營原則、組織形式、應用范圍以及相關機構對綠色金融的監(jiān)管，規(guī)范綠色金融業(yè)務實體、參與實體、受益實體和義務關系等。
 

　　（二）主動深化綠色金融創(chuàng)新實踐
 

　　當前，上海金融體系構建較為健全，能夠更好整合綠色信貸、綠色債券、綠色保險等多元化金融服務，充分發(fā)揮各類金融工具的市場帶動作用。綠色債券方面，根據(jù)中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院綠色債券數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，2022年，上海綠色貼標債券發(fā)行規(guī)模為528.5億元，同比增長352.48%；綠色信貸方面，根據(jù)中國人民銀行上?？偛拷y(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年末，綠色貸款余額6041.01億元，同比增長40.93%；綠色保險方面，近年來，上海綠色保險成果不斷涌現(xiàn)，2022年5月，上海環(huán)境能源交易所與中國太保產(chǎn)險、申能集團、交通銀行共同開發(fā)全國首筆碳排放配額質押貸款保證保險業(yè)務，通過“碳配額+質押+保險”模式，引入保險公司風險對沖機制創(chuàng)新，為重點控排企業(yè)充分挖掘碳資產(chǎn)金融屬性，有效盤活碳資產(chǎn)起到了良好的示范作用。上海多樣化金融工具應用實現(xiàn)綠色金融市場效益不斷擴大。
 

　　《上海綠色金融行動方案》提出，到2025年，綠色融資總量和結構進一步優(yōu)化，綠色融資余額突破1.5萬億元；綠色保險覆蓋面顯著擴大，保障金額突破1.5萬億元。據(jù)中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院地方金融生態(tài)總體分析，2021年評價周期內(nèi)，上海金融生態(tài)整體水平得分位于全國第二，作為國際金融中心，金融體系比較健全，一方面市內(nèi)金融業(yè)態(tài)全面，各類金融要素市場及各類金融機構齊備，另一方面金融生態(tài)環(huán)境較好，有能力承擔一些重大的金融改革和開放政策的推進。屆時，上海銀行業(yè)保險業(yè)將基本建成與碳達峰相適應的綠色金融生態(tài)服務體系，推進兼具環(huán)境和社會效益的各類經(jīng)濟活動，有序推進碳達峰、碳中和工作，形成一批綠色金融行業(yè)標桿。
 

　　（三）深入探索綠色金融合作模式
 

　　上海利用“政會銀企”聯(lián)動提升綠色金融服務，2020年9月，上海市工商聯(lián)(總商會)和上海市生態(tài)環(huán)境局舉行《上海市生態(tài)環(huán)境局和上海市工商業(yè)聯(lián)合會戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》簽約儀式，正式建立長期戰(zhàn)略合作，共同推進民營企業(yè)綠色發(fā)展，與此同時，市工商聯(lián)(總商會)分別與上海銀行、興業(yè)銀行上海分行簽訂了支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略合作協(xié)議，共包含約500億元意向性融資授信額度。當前，上海綠色金融跨部門協(xié)作方面的實踐仍然較少，還需進一步融合擴大，此外，存在的難點還包括金融與產(chǎn)業(yè)分屬不同政府部門管理，缺少統(tǒng)一協(xié)作、全局推動的制度性設計等。
 

　　《上海綠色金融行動方案》提出推進綠色金融跨部門協(xié)作，加強綠色金融發(fā)展工作協(xié)調(diào)機制和溝通機制建設，推動銀行保險機構與政府、企業(yè)等多方加強合作，推進綠色金融產(chǎn)學研聯(lián)動，多部門強化協(xié)同合作、信息共享，可以加強上海綠色金融工作的整體指導和協(xié)調(diào)，通過集成政府、銀行、保險、證券、基金、交易機構等各類金融服務資源，圍繞相關企業(yè)、金融機構和政府三方的生態(tài)保護及其投融資需求，發(fā)揮綠色金融信息交流、綠色金融發(fā)展研討、投融資供需雙方對接等服務功能，以提升金融機構滿足企業(yè)、地方政府在生態(tài)保護、節(jié)能環(huán)保、減碳等方面投融資需求的能力。同時，通過多部門聯(lián)合推動與配合，健全相關激勵政策措施、發(fā)布相關綠色金融產(chǎn)品及服務指引等，以達到加強資本市場對環(huán)保企業(yè)和綠色項目的支持。
 

　　（四）逐步加強ESG信息披露機制
 

　　2022年1月，上海證券交易所發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號——規(guī)范運作》，提出上市公司可以根據(jù)自身實際情況，在公司年度社會責任報告中披露或者單獨披露相關環(huán)境信息，如公司年度資源消耗總量、公司環(huán)保投資和環(huán)境技術開發(fā)情況、公司環(huán)保設施的建設和運行情況等，以強化上市公司環(huán)境信息披露，增強上市公司社會責任意識。2022年10月，上海市政府發(fā)布《上海加快打造國際綠色金融樞紐服務碳達峰碳中和目標的實施意見》，提出推動建立金融市場環(huán)境、社會、治理(ESG)信息披露機制。當前，除環(huán)境信息披露外，上海還需推動建立碳金融評價標準體系。
 

　　《上海綠色金融行動方案》提出各銀行保險機構應主動公開自身綠色金融戰(zhàn)略和政策，通過年度報告、ESG報告、官方網(wǎng)站等渠道充分披露綠色金融發(fā)展情況。此外，鼓勵銀行保險機構加強對企業(yè)和項目環(huán)境信息、碳排放數(shù)據(jù)的收集與評估，探索碳排放融資效益標準化測算方法與應用，鼓勵保險機構研究碳排放數(shù)據(jù)模型，建立行業(yè)碳排放風險指數(shù)標準。
 

　　三、《上海綠色金融行動方案》意義及展望
 

　　目前，“雙碳”目標下，上海已在綠色金融制度建設、產(chǎn)品創(chuàng)新及國際合作等方面作出多項舉措，《上海綠色金融行動方案》也從八個方面三十項重點任務對“十四五”期間上海“雙碳行動”作出實踐性更強的安排。為促進資本市場可持續(xù)發(fā)展，有效發(fā)揮資本市場在服務碳達峰、碳中和目標行動中的資源配置作用，建議加快落實相關措施，并在發(fā)展中不斷完善。
 

　　(一)完善綠色金融制度建設
 

　　與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融在與經(jīng)濟系統(tǒng)聯(lián)系的基礎上，構建金融系統(tǒng)與生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)之間的新聯(lián)系，是在生態(tài)優(yōu)先、保護優(yōu)先原則下的資金運行和資金配置過程與方式，需要不斷健全完善相關制度建設，才能更好助力金融支持綠色發(fā)展。近年來，上海在綠色金融頂層設計政策下，已出臺多部政策進行綠色金融制度建設。建議在此前基礎上進一步建立對標國際的ESG信息披露機制，持續(xù)完善綠色金融標準體系，推動建立碳金融評價標準體系。此外，建議以碳市場的建設為引領，促進綠色金融市場功能的健全和完善，下一步的建設重點在于行業(yè)、產(chǎn)品和投資人的擴容。
 

　　(二)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品體系
 

　　隨著綠色金融制度逐步完善，我國金融機構也加快綠色金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，相較于其他省市，上海綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新實踐位于全國前列，建議擴大綠色金融產(chǎn)品覆蓋范圍，產(chǎn)品體系深入綠色債券、綠色基金、綠色租賃、綠色理財、綠色資產(chǎn)證券化等各類業(yè)務，延伸綠色金融服務邊界，實現(xiàn)全產(chǎn)品、全鏈條支持綠色發(fā)展。此外，以產(chǎn)品創(chuàng)新和模式創(chuàng)新為突破口，致力于低碳銀行保險金融機構建設，積極推進綠色金融和綠色運營，助力達成“碳達峰”“碳中和”目標。
 

　　(三)發(fā)揮金融集聚效應優(yōu)勢
 

　　金融產(chǎn)業(yè)聚集已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟社會中的新現(xiàn)象，并為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展提供強勁的支撐力。上海作為國內(nèi)金融基礎扎實的地區(qū)已形成集聚效應與輻射影響力，經(jīng)濟金融生態(tài)優(yōu)勢突出，一方面依托總部效應，發(fā)揮著中心影響力，對周邊地區(qū)發(fā)展形成帶動作用；另一方面吸引全國乃至海外更多優(yōu)質資金、 綠色技術、專業(yè)人才等資源聚集。
 

　　(四)深化綠色金融合作模式
 

　　上海將依托金融要素市場集聚優(yōu)勢，重點培育綠色金融高質量發(fā)展機構，加強監(jiān)管引導，健全規(guī)范標準，深入探索綠色金融改革創(chuàng)新，切實提升綠色金融服務水平，推進綠色金融跨部門協(xié)作，推進綠色金融銀行業(yè)保險業(yè)合作，推進綠色金融國際合作。區(qū)域合作方面，持續(xù)加強長三角綠色金融標準、產(chǎn)品和市場一體化建設，加大對綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟的支持力度，促進經(jīng)濟社會全面綠色低碳轉型，助力國際金融中心建設，以高質量金融服務助力“雙碳”目標實現(xiàn)。
 

　　作者：
 

　　汪洵  中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院研究員
 

　　原標題：IIGF觀點 | 《上海銀行業(yè)保險業(yè)“十四五”期間推動綠色金融發(fā)展 服務碳達峰碳中和戰(zhàn)略的行動方案》亮點解讀